币圈获利交易平台年收入超50亿，秒杀上市公司平台涉嫌被看守被盗无视监管

参见冠言天下《2018-2024年中国商业贸易行业市场运行状况调查及投资商机分析预测报告》

币圈利益链条，一塌糊涂！

2月1日，全球前三大数字货币交易平台Coin（29.3370，-0.0580，-0.20%）公告称usdt宣传图片，根据中国相关政策法规，币安将不再为中国大陆用户提供服务。 . 此前，IOST、UIP、KuCoin等多家机构已宣布暂停对中国用户的服务。

政策不确定性一直是笼罩在币圈头上的阴云，各类交易平台也一直是监管的敏感点。 2017年9月国内交易平台清理整顿后，数字货币交易一度低迷。 此后，为继续开展交易业务，各平台纷纷采取出海、在平台进行场外交易等方式，与监管部门玩猫捉老鼠的游戏，获取巨额利润。

交易平台是币圈利益链中最重要的一环。 连接区块链项目方和投资者，连接区块链投资的一级市场和二级市场。 同时，由于监管缺失，交易平台各业务环节极度不透明，自卫自盗谣言频传，上线项目审核不力，与项目方联合割韭菜，甚至自己割韭菜在圈内也不是新鲜事。 事物。 此外，平台本身也无法规避交易过程中的各种风险。

交易平台年收入超50亿，秒杀上市公司

“我们不去纳斯达克，我们和纳斯达克竞争。” 一位接近火币的人士在一次聚会上转述了一位火币高管关于区块链的话。

这或许不是幻想。 2017年，被监管打压的国内数字货币交易平台通过“走出去”等方式，大大加快了发展速度。 无论是用户数量、交易规模、上币手续费还是新币上币速度，相比过去，都达到了不止一个层次。 同时，由于国内政策收紧，这些交易平台在与监管的博弈中探索出更加多元的发展路径，以各种方式打着“去中心化”的口号不断在这个世界上茁壮成长。 中的集中交换功能。

不在“币圈”的人很难想象利润空间。

手续费是交易平台利润的大头。 大多数交易平台的手续费率在0.1%左右，远高于券商在二级市场交易中的手续费率。 所获得的利润更是触目惊心。

数字货币大数据平台飞小号数据显示，1月21日，币安交易量排名第三，24小时总交易额176.7亿元。 按照其网站公布的0.1%手续费计算，仅佣金就可以达到1760万元。 如果保持这个水平，每年仅手续费收入就超过64亿元。 OKEX排名第四，24小时总成交额112.5亿，火币pro排名第六，24小时总成交额62.7亿。

现实情况是，这些平台的盈利能力将远超预期。 以币安为例，目前币安用户数已经超过600万，并且还在高速增长。 用户数量的激增给网站的运营带来了一定的压力。 1月5日，币安发布暂停新用户注册的公告，随后于1月8日不定期开放限时注册。据《每日经济新闻》报道，币安每天新增用户25万，而Coinbase每天新增用户10万。 , Kraken 每天注册 50,000 名新用户。 如果按照每天5万新增用户保守估计，交易所每月新增用户注册量至少达到150万。

令人难以想象和难以置信的是，如今交易量位居全球第三的币安，成立仅半年时间。

其次，项目上线平台需要一定的费用，这部分费用有较大的弹性空间。 一位资深投资人对券商中国记者表示，如果是特别火爆的项目，各个平台都会抢着上线，而且基本不收费； %; 如果它来自我们自己的生态系统之一，我们将象征性地收取一些费用。

此外，有业内人士告诉记者，高额上币费需要100个比特币（目前价值约700万元人民币（6.2795，-0.0054，-0.09%））； 某券商中国记者在采访某项目创始人时获悉，目前该项目的代币需要1000万人民币才能在交易平台上线。

对此，上述投资人认为，收1000万的肯定是传销项目或垃圾项目，应该抵制。

项目代币在交易平台上市，相当于公开发行新股。 但由于目前区块链项目缺乏监管，上交易所的唯一标准是交易所与项目方的协商。 如果项目上线知名交易所，可以获得潜在的背书，增加交易量。 可想而知有多大的操作空间。

虽然各平台在公开声明中均表示上线项目经过严格审核，但Tron等众多口碑不佳的项目也纷纷登陆包括币安、火币在内的知名交易平台，上线速度也是显而易见的交易平台上的硬币正在大大加速。

除了交易手续费、代币上线手续费等常规盈利方式外，“平台币”这一新方式也是当下的热点。 尽管平台以各种名义“创新”，但始终摆脱不了“变相ICO”的嫌疑。

1月20日，火币宣布将推出“Huobi Token Global Universal Points”（HuobiToken简称“HT”），这是一个基于区块链发行和管理的积分系统，可在多种场景下使用和流通。 HT总量5亿，承诺永不增发。 只会赠送，不会出售。 每个季度，火币Pro都会将利润的20%用于流通市场的回购。

火币在官方公告和宣传中将HT定义为“不私募，不ICO，只送不卖”的积分，但“只送不卖”并不是免费赠送给用户，而是通过预存购买手续费点卡包赠送。 根据公告，平台将开通HT/USDT、HT/BTC、HT/ETH交易对，即HT与其他数字货币一样，可以在交易平台上交易流通。

火币并不是第一个发行类似平台币的。

2017年7月14日，数字资产交易平台币安上线。 上线前，币安发布了ICO募资白皮书。 根据白皮书，币安平台推广的代币为BNC，总量恒定2亿枚，通过ICO发行的数量为1亿枚。 兑换规则为1ETH兑换2700BNC，1BTC兑换20000BNC。 BNC于7月15日上线交易。

BNC的ICO于6月24日启动，按照当时ETH和BTC的价格，目前BNC的价格是ICO价格的100多倍。

有业内人士分析认为，平台推出自己的代币或积分的主要目的不是为了赚钱，而是为了吸引和留住用户，打造平台自己的社区和生态。

平台涉嫌自保盗窃，无视监管

目前，交易平台在数字货币世界中扮演着极其重要的角色。 颇为吊诡的是，在区块链“去中心化”的世界里，交易平台却扮演着“中心化”的角色。 交易平台被盗不仅给用户造成了严重损失，还会导致数字货币价格暴跌。 此外，由于业务极度不透明，交易平台经常参与内幕交易、联合经销等市场操纵行为。 风险不容忽视。

1月28日，日本数字货币交易平台Coincheck上5亿新经币被黑客盗走，价值约5.33亿美元，受影响用户26万。 这是继 2014 年 Mt.Gox 事件后 Coincheck 随后暂停平台上除比特币以外的加密货币提款的历史上最大的一次。

有业内人士告诉证券公司中国记者，某知名交易平台自盗是有名的。 它一方面通过在二级市场操纵价格获利，另一方面通过操纵杠杆交易获利。 货币本身波动较大，每天涨跌幅在20%左右是很常见的。 当币价波动时，平台的振幅明显高于其他平台。 在杠杆交易中获得更丰厚的回报。 对于这一说法，记者在多方求证中得到了肯定的回应，矛头都指向了同一个交易平台。

在2017年9月出台的相关监管政策中，境内交易平台被禁止提供法币和数字货币存取款服务，数字货币交易经历了短暂的低迷。 为继续开展相关交易业务，各平台在海外布局、规避监管等方面进行了诸多设计。 一方面，它通过场外交易、币币交易等较为曲折隐蔽的方式提供数字货币交易服务； 另一方面，将注册地置于境外，规避国内政策风险。

在解决法币与各种数字货币的兑换交易方面，各平台通过USDT代币连接场外交易和币币交易。 即先通过场外交易将法币兑换成USDT，再将USDT与各种数字货币进行兑换。

单从这个过程来看，变化中隐藏着不少风险。 首先usdt宣传图片，在场外交易中，交易双方通常通过支付宝、微信、银行卡转账等方式直接进行资金往来，安全性得不到保障。

其次，关于USDT，有投资者对国内券商记者表示，这可能是一颗定时炸弹，一旦引爆，将引发数字货币市场的系统性风险。

USDT由Tether发行，Tether声明将严格遵守1:1准备金保证，即每发行一个USDT代币，其银行账户将有1美元的资金保证。同时，公司明确表示可能存在的风险：“Tether是一种去中心化的数字货币，但我们并不是一个完全去中心化的公司。我们将所有资产存储为一个中心化的质押人。所以公司可能会破产；公司开户的银行可能会破产；银行可能会冻结资金；公司可能会赔钱；再中心化的风险可能会使整个系统瘫痪

此外，据券商中方记者了解，除公开风险外，USDT还可能存在其他风险：

第一，银行账户是否有足够的赎回资金不会透露给用户，即用户没有合法途径查询Tether的银行账户是否真的有其发行的如此大量的USDT；

二是Tether并未承诺保证赎回，在其免责条款中也提到在任何情况下（包括公司破产清算时）免除支付法币的责任；

三是调控USDT流通的因素并未公开，不清楚是否真正使用了设计之初的销毁机制。